China Rapid Finance-მა განიცადა სერიოზული კრიზისი P2P სესხების ინდუსტრიაში, რაც გამოწვეული იყო ფინანსური რისკების არასწორი მართვითა და მარეგულირებელი სისტემის პრობლემებით. კომპანიამ ვერ შეძლო ბაზრის რისკების სწორად შეფასება და კრიზისის ადეკვატურად მართვა.
შესავალი
„China Rapid Finance“ (CRF), რომელიც 2010 წელს დაარსდა, ფუნქციონირებდა როგორც ერთ-ერთი წამყვანი ონლაინ პლატფორმა P2P სესხების სფეროში. კომპანია მიზნად ისახავდა მცირე მომხმარებლებისთვის ფინანსური სერვისების მიწოდებას, რაც ჩინეთში ბაზრის სწრაფად განვითარებას ხელს უწყობდა. მიუხედავად წარმატების დიდი ტემპისა, CRF-ის მენეჯმენტმა ვერ მოახერხა სწრაფად მზარდი ბაზრის რისკების მართვა და ორგანიზაციის სტრატეგიული დაგეგმვა. შედეგად, კომპანია აღმოჩნდა მძიმე ფინანსურ და რეგულაციურ კრიზისში, რამაც 2017 წლის IPO-ს შემდეგ მძიმე ფინანსური შედეგები გამოიწვია.
P2P ინდუსტრიის ზრდის ფონზე შექმნილი გამოწვევები
2010-იან წლებში ჩინეთის P2P სესხების ინდუსტრია სწრაფად გაიზარდა და მიაღწია $150 მილიარდიან მოცულობას 2017 წლისთვის. CRF-მა ამ დროისთვის მოახერხა 1.4 მილიონი მომხმარებლის მომსახურება. თუმცა, ინდუსტრიის სწრაფი განვითარება დაკავშირებული იყო რეგულაციების ნაკლებობასა და ფინანსური რისკების ზრდასთან, რაც საბოლოოდ მენეჯმენტისთვის დიდი გამოწვევა აღმოჩნდა.
CRF-ის სტრატეგიული გადაწყვეტილებები და არასწორი ნაბიჯები
CRF-ის მენეჯმენტი მნიშვნელოვნად დაეყრდნო სწრაფი გაფართოების სტრატეგიას. კომპანიამ 2015 წელს რებრენდინგი განახორციელა და სახელი შეიცვალა „China Risk Finance LLC”-დან „China Rapid Finance“-ად, რითაც გამოხატა მზაობა ბაზარზე ახალი სტანდარტების დაწესებისათვის. თუმცა, რეგულაციების არარსებობამ და ბაზრის სწრაფმა ზრდამ საფრთხე შეუქმნა კომპანიას. CRF-ის მენეჯმენტმა ვერ მოახერხა შესაბამისი ზომების მიღება, რათა დაეცვა კომპანიის ინტერესები მზარდი რისკებისგან. 2017 წელს IPO-ს შემდეგ კომპანია დადგა ახალი ფინანსური გამოწვევების წინაშე, რომლებიც მოითხოვდნენ მკაფიო სტრატეგიულ გადაწყვეტილებებს.
ფინანსური სირთულეები და კრიზისი მენეჯმენტში
2018 წელს CRF პირველად შეეჯახა სერიოზულ ფინანსურ სირთულეებს. კომპანიის მენეჯმენტმა ვერ უზრუნველყო შესაბამისი ფინანსური და სტრატეგიული მართვა, რის გამოც 2018 წლის ბოლოს კომპანიამ განიცადა 66.5 მილიონი აშშ დოლარის ზარალი. CRF-მა ასევე ვერ შეძლო დროულად მიეწოდებინა 2018 წლის ფინანსური ანგარიშგებები და კომპანიამ დაიწყო ინვესტორების ნდობის დაკარგვა.
რეგულაციების გამკაცრება და CRF-ის კოლაფსი
2017-2019 წლებში ჩინეთის მთავრობამ დაიწყო P2P ინდუსტრიის რეგულაციების გამკაცრება, რამაც CRF-ს დამატებითი პრობლემები შეუქმნა. მთავრობის მიერ შემოღებული „სამმაგი შემცირების“ პოლიტიკა კომპანიას აიძულებდა, შეემცირებინა სესხების მოცულობა, კრედიტორებისა და მსესხებლების რაოდენობა. ამ ნაბიჯებმა კი კომპანიის მენეჯმენტის სტრუქტურაში ცვლილებები გამოიწვია, რამაც გაზარდა ფინანსური წნეხი და გამოიწვია მისი შემდგომი კრიზისი.
CRF-მა 2019 წელს სცადა ახალი ბიზნეს მოდელის დანერგვა და ყურადღება გადაიტანა მიკრო-კრედიტებზე, თუმცა ეს გეგმა წარუმატებელი აღმოჩნდა. კომპანიამ ვეღარ შეძლო P2P სესხების ბიზნესის გადაკეთება და საბოლოოდ, 2020 წელს გადაწყვიტა მთლიანად შეეწყვიტა P2P სესხების საქმიანობა. კომპანიის აქციების ფასი 2017 წლის მაქსიმუმის შემდეგ 2019 წელს $1-ზე ნაკლებ ნიშნულზე დაეცა, რაც დიდი სტრატეგიული და ფინანსური პრობლემების მაჩვენებელი იყო.
მენეჯმენტის შეცდომები და გაკვეთილები
CRF-ის მენეჯმენტში ძირითადი პრობლემა იყო რისკების მართვის სტრატეგიული გეგმების არარსებობა. კომპანიის ხელმძღვანელობამ ვერ მოახერხა დროული და გონივრული ნაბიჯების გადადგმა ფინანსური ზარალების თავიდან ასაცილებლად. უფრო მეტიც, მენეჯმენტის კრიზისმა და ლიდერების ხშირმა ცვლილებამ დამატებითი არასტაბილურობა გამოიწვია. კომპანიის მაგალითი გვასწავლის, რომ სტრატეგიული მენეჯმენტის ეფექტურობა კრიტიკულად მნიშვნელოვანია სწრაფად მზარდი ბაზრის პირობებში.
დასკვნა
„China Rapid Finance-ის“ ისტორია ნათლად აჩვენებს, რომ სტრატეგიული მენეჯმენტი და რისკების მართვა სასიცოცხლოდ მნიშვნელოვანია ფინანსურ სექტორში. CRF-ის შემთხვევაში, რეგულაციების უგულებელყოფამ და მენეჯმენტის არასწორმა სტრატეგიამ გამოიწვია კომპანიის კოლაფსი, რაც ცხადჰყოფს, რომ რეგულაციების დანერგვა და სტაბილური მენეჯმენტის პოლიტიკა აუცილებელია. P2P სესხების ბაზარზე წარმატებისთვის აუცილებელია, კომპანიებმა მკაცრად მართონ რისკები და სტრატეგიული გეგმები დროულად მიიღონ.
წყარო:
„Harvard Business Review”
